📘 Day 3 – SEBI, Exchanges & Market Regulation (Full Professional Lesson)

45 Days Stock Market Course by Nexyraa

Part 1 – Deep Foundation (Beginner → Serious Learner Level)

SEO Title (optimized):
SEBI क्या है? Stock Market Rules & Regulation Explained in Hindi | Day 3 Stock Market Course

Meta Description:
Day 3 में जानिए SEBI क्या है, stock market में rules क्यों जरूरी हैं, NSE-BSE कैसे regulate होते हैं, broker regulation, investor protection और real examples के साथ पूरी जानकारी हिंदी में।

Day 3 इतना जरूरी क्यों है?

Day 1: Basics
Day 2: Market कैसे चलता है
👉 Day 3: Market सुरक्षित कैसे रहता है

बहुत सारे beginners सोचते हैं:

“Stock market risky है”
“Scam हो सकता है”
“Broker पैसा लेकर भाग सकता है”

यहीं से SEBI का role शुरू होता है।

अगर SEBI ना हो तो:

• Brokers धोखा दे सकते हैं

• Companies fake reports दे सकती हैं

• Retail investors exploit हो सकते हैं

• Market manipulation open हो जाता

👉 इसलिए Day 3 आपको protection system समझाता है।

SEBI क्या है?

SEBI = Securities and Exchange Board of India

यह भारत की stock market की top regulatory authority है।

SEBI की स्थापना: 1992

SEBI का काम:

Investors की रक्षा करना और market को fair बनाए रखना

Simple language में:

SEBI = Stock market का watchdog

SEBI क्यों बनाई गई?

1990s के पहले:

• Proper regulation नहीं था

• Scam होते थे

• Brokers investors का पैसा misuse करते थे

• Companies fake performance दिखाती थीं

सबसे बड़ा उदाहरण:

Harshad Mehta Scam (1992)

• Banks के पैसे से market manipulate

• Artificial rally create

• Small investors फंस गए

• Market crash

इसके बाद government ने strong regulator बनाया:
👉 SEBI

SEBI के 3 Main Objectives

SEBI का काम सिर्फ rules बनाना नहीं, बल्कि तीन core objectives हैं:

1. Investor Protection

Retail investor का पैसा safe रहे

2. Market Development

Market modern बने, digital बने, transparent बने

3. Market Regulation

Brokers, companies, exchanges सब rules follow करें

SEBI Investors को कैसे protect करता है?

SEBI ने कई strict systems बनाए हैं:

✔ Companies के लिए rules

• Financial reports fake नहीं हो सकती

• Quarterly results compulsory

• Insider trading illegal

• Management disclosure mandatory

✔ Brokers के लिए rules

• Client funds segregated रखना जरूरी

• Client के shares अलग account में

• Client money misuse नहीं कर सकते

• Daily reporting SEBI को

✔ Investors के लिए protection

• SCORES platform (complaint system)

• Investor education programs

• Strict penalty system for fraud

Insider Trading क्या है?

Insider trading मतलब:

Company के अंदर की secret information का misuse करके trading करना

Example:

• Company के director को पता है कि profit आने वाला है

• वो पहले buy कर लेता है

• बाद में price बढ़ता है

• Illegal profit

SEBI इसको strictly punish करता है।

Penalty:

• Crores का fine

• Jail तक हो सकती है

👉 ये rule इसलिए है ताकि:

Retail investors equal ground पर रहें

NSE और BSE SEBI के under क्यों आते हैं?

NSE और BSE भी SEBI से ऊपर नहीं हैं।

SEBI:

• Exchange के rules approve करता है

• Technology standards fix करता है

• Surveillance systems mandate करता है

• Market manipulation monitor करता है

SEBI ने ensure किया है कि:

Market में transparency रहे
Price manipulation difficult हो
Retail investors blind ना रहें

Broker regulation – Zerodha, Groww, Angel One safe क्यों हैं?

आप सोचते हो:

“Broker app safe है या नहीं?”

Reason they are safe:

• SEBI registered brokers

• SEBI audits regularly

• Client fund segregation rule

• Client security systems mandatory

अगर broker SEBI registered नहीं है → avoid करो।

SEBI Registered broker कैसे check करें?

Official SEBI website:
https://www.sebi.gov.in/intermediaries.html

आप यहाँ जाकर:

• Broker का नाम search कर सकते हो

• Registration number check कर सकते हो

Serious investor हमेशा ये check करता है।

Circuit Limits क्या होते हैं?

कभी देखा होगा:

Stock suddenly trading halted

Reason:

Circuit limit hit

Circuit limit = SEBI का protection system
ताकि:

• Stock artificially 50–100% ना भाग जाए

• Panic buying/selling control में रहे

Example:

• 10% upper circuit

• 20% lower circuit

ये system retail investors को protect करता है।

Upper Circuit और Lower Circuit

Upper Circuit:

• Price limit तक पहुँच गया

• Buying allowed, selling difficult

• Stock temporarily freeze

Lower Circuit:

• Panic selling

• Buying difficult

• Protection for extreme fall

Beginners को लगता है:

“Stock stuck हो गया”

Actually:

SEBI safety mechanism working.

SEBI और IPO protection

IPO में भी SEBI strict rules लगाता है:

• Company disclosure mandatory

• Financial audit compulsory

• Risk factors public करने जरूरी

• Prospectus transparency

इसलिए:

IPO 100% safe नहीं,
But regulated environment में होता है।

Why regulation is good for long-term investors?

अगर SEBI न हो:

• Fake companies IPO निकालें

• Brokers client पैसा misuse करें

• Market manipulation daily हो

But SEBI की वजह से:

• Trust बना

• Foreign investors आए

• Indian market global level पर पहुँचा

👉 Long-term investing possible हुआ regulation की वजह से।

Reality check for beginners

SEBI आपको protect करता है,
लेकिन SEBI आपकी गलत decisions से protect नहीं कर सकता।

अगर आप:

• बिना knowledge buy करोगे

• Tips पर depend रहोगे

• Risk management ignore करोगे

तो loss होगा, SEBI नहीं बचा पाएगा।

SEBI system देता है,
discipline आपको खुद develop करना पड़ता है।

Day 3 Part 1 Summary

अब तक आपने समझा:

✔ SEBI क्या है
✔ SEBI क्यों जरूरी है
✔ Market regulation कैसे काम करता है
✔ Broker और exchanges कैसे monitored हैं
✔ Insider trading क्या है
✔ Circuit limits क्यों होती हैं
✔ IPO regulation कैसे होता है

अब आप सिर्फ trader नहीं,
aware market participant बन रहे हो।

Part 2 में और deep जाएगा

Day 3 Part 2 में हम cover करेंगे:

• SEBI Acts & regulations simplified

• Real fraud cases & lessons

• How brokers cheat (if not regulated)

• How to stay 100% safe as retail investor

• Complaint system (SCORES) step-by-step

• Advanced investor rights

• Market manipulation tactics exposed